Windows Media Player 10は以下のサイトからダウンロードできます。
Microsoft Windows Media - ホーム

日本語サイトのため、詳しい解説は省略します。
ダウンロードとインストールが完了したら次へ進んで下さい。

ダウンロードって何？という初心者の方はこちらもご参考に。

Windows Media Player 10はWindows XPのみに対応しています。
Windows XP以外のOSにはインストールできません。

Windows 98/ME/2000で利用できるWindows Media Player 9は、標準では
MP3ファイルへの変換が出来ません。有償の追加プラグインが必要です。
詳細についてはMicrosoft Windows Media - ホームでご確認下さい。

このページでは、Windows XP＋Windows Media Player 10の環境を前提に
解説を行います。

「スタート」ボタン→「すべてのプログラム」→「アクセサリ」→
「エンターテイメント」から「Windows Media Player」を起動します。

CD→MP3の変換を行うため「取り込み」タブを選択します。

音楽CDをパソコンのCD-ROMドライブにセットして下さい。
再生が開始された場合は、一旦停止してください。

数秒待つとトラック情報が表示されます。この段階では、曲の再生時間の
情報が読み込まれるだけで、まだ音声データは取り込まれません。
インターネットへの接続環境があればCDDB機能によりアーティスト、タイ
トル、曲名などの情報が自動的に受信され以下のように表示されます。

先ほど読み込まれたトラック情報の中から、取り込みたいトラック（mp3ファ
イルに変換したい曲）を選択します。各トラックのチェックボックスをクリック
して下さい、チェックが入った状態が選択された状態です。

全曲をmp3ファイルに変換したい場合は、リスト一番上のチェックボックスを
クリックします。

下の例では、トラック1、2、4のみを選択しています。

それでは、ここからが実際のCD→MP3の変換作業です。

「音楽の取り込み」ボタンをクリックします。

［注意］ 変換中に他の作業をしていると、作成されるmp3ファイルに雑音・異常音・ 音飛びなどが入ってしまう場合があります。変換が完了するまでパソコン を操作しない方が無難です。

Windows Media Playerで初めてCD→MP3の変換を行う場合は、この段階で
初期設定画面が表示されます。（５）〜（７）までの画面は初回のみ表示され
２回目以降の利用では表示されません。

「取り込んだ音楽にコピー防止を追加しない」を選択、
下の「CDから取り込む音楽が、米国及び・・・」の項目にチェックを入れ、
「次へ」ボタンをクリックします。

「現在の形式設定を変更する」を選択し「完了」ボタンをクリックします。

「取り込んだ音楽を保存する場所」は、「マイドキュメント」の下の「マイミュー
ジック」フォルダが初期状態で設定されています。保存先を変更したい場合
は「変更」ボタンをクリックしてフォルダを選択します。

「取り込みの設定」の「形式」で「mp3」を選択し、「OK」ボタンをクリックします。

保存先、保存形式の再設定は、オプション画面から行います。
メニューバーを表示している場合は「ツール」から「オプション」を選択。
メニューバーが非表示の場合は、タイトルバーを右クリックして選択します。

オプション画面の「音楽の取り込み」タブで（７）と同じ設定画面を表示でき
ます。

音声データの取り込み中は、取り込みの状態が以下のように表示されます。
変換が終わるまでしばらく待ちます。

終了のメッセージは特に表示されません。
「取り込みの状態」が全て「ライブラリに取り込み済み」になり、各トラックの
チェックボックスが全て外れていれば、CDからmp3ファイルへの変換は正常
に終了しています。
（７）で指定したフォルダにmp3ファイルが作成されています。